फ़िक्स्ड डिपॉज़िट का रिटर्न टैक्स और महँगाई के बाद: असल कमाई

फ़िक्स्ड डिपॉज़िट सरल लगता है: एक दर, एक अवधि, एक परिपक्वता रकम। पर बोर्ड पर लिखी संख्या कहानी की शुरुआत है, अंत नहीं। तीन चीज़ें बदलती हैं कि आपके पास असल में क्या पहुँचता है।

1. चक्रवृद्धि

बैंक आमतौर पर क्यूमुलेटिव डिपॉज़िट में हर तिमाही ब्याज जोड़ते हैं, और वह ब्याज फिर ख़ुद ब्याज कमाता है। तिमाही चक्रवृद्धि के साथ 7% बताई दर का सालाना यील्ड लगभग 7.19% होता है। ब्याज जितनी बार जुड़ता है, यील्ड उतनी ऊँची होती है, हालाँकि तिमाही और मासिक का फ़र्क़ छोटा है।

2. ब्याज पर टैक्स

FD का ब्याज आपकी आमदनी में जुड़ता है और आपके स्लैब की दर से टैक्स होता है, चाहे आपको अभी पैसा चाहिए या नहीं। अगर आप 30% स्लैब में हैं, तो ब्याज का लगभग एक-तिहाई टैक्स में चला जाता है, इसलिए 7.19% का यील्ड टैक्स के बाद लगभग 5% रह जाता है। अगर आपकी आमदनी इतनी कम है कि आप कोई टैक्स नहीं देते, तो सब आपके पास रहता है। इसीलिए सही तुलना हमेशा टैक्स के बाद की होती है: एक ही दर वाले दो उत्पाद आपको बहुत अलग रकम दे सकते हैं अगर एक पर टैक्स लगता है और दूसरे पर नहीं। टैक्स के साथ तुलना के लिए PPF बनाम म्यूचुअल फंड देखें।

ब्याज एक सीमा पार करे तो बैंक स्रोत पर टैक्स भी काट सकते हैं। वह वसूली का तरीक़ा है, ज़रूरी नहीं कि आपका अंतिम टैक्स: आप पर कितना बनता है, यह आपकी कुल आमदनी पर निर्भर है।

3. महँगाई

दाम बढ़ते हैं, इसलिए उतना ही पैसा हर साल कम ख़रीदता है। अगर महँगाई 5% है और आपका टैक्स के बाद का रिटर्न 5%, तो आपकी क्रय शक्ति बिल्कुल नहीं बढ़ती। अगर महँगाई आपके टैक्स के बाद के रिटर्न से ज़्यादा है, तो रुपयों की रकम बढ़ने पर भी अंत में आपका पैसा कम ख़रीदता है। यही नकारात्मक असल रिटर्न है।

FD कैलकुलेटर हर कदम दिखाता है: परिपक्वता रकम, टैक्स, टैक्स के बाद का रिटर्न, असल रिटर्न, और आज के पैसों में परिपक्वता रकम। महँगाई कैलकुलेटर दिखाता है कि कोई भी रकम भविष्य में क्या ख़रीदेगी या कितने की होगी।

एक उदाहरण

7% पर 5 साल के डिपॉज़िट में ₹1,00,000, तिमाही चक्रवृद्धि के साथ, लगभग ₹1,41,478 बन जाते हैं। ब्याज ₹41,478 है। 30% टैक्स दर पर उसमें से आपके पास लगभग ₹29,000 रहते हैं, यानी लगभग 5.2% सालाना रिटर्न। 5% महँगाई के साथ असल रिटर्न शून्य के पास है, और आपके हाथ आने वाले लगभग ₹1,29,000 आज के पैसों में लगभग ₹1,01,000 के बराबर हैं।

इसका मतलब

• फ़िक्स्ड डिपॉज़िट उस पैसे के लिए ठीक हैं जो आपको जल्दी चाहिए या जिसे आप जोखिम में नहीं डाल सकते। वहाँ ये अपना काम अच्छी तरह करते हैं।
• लंबे लक्ष्यों के लिए, ऐसा रिटर्न जो टैक्स के बाद महँगाई के बराबर ही हो, आपकी क्रय शक्ति नहीं बढ़ाएगा। दूसरे विकल्पों में जोखिम है पर उन्होंने लंबी अवधि में महँगाई को हराया है; वे गिर भी सकते हैं। देखें म्यूचुअल फंड क्या है।
• अपने मामले के आँकड़े इस्तेमाल करें: आपकी टैक्स दर, आपकी महँगाई की उम्मीद और आपकी अवधि।

यह गाइड सामान्य जानकारी है, वित्तीय सलाह नहीं। दरें, टैक्स नियम और महँगाई बदलते हैं; अपने मामले के लिए मौजूदा स्थिति देखें।