SIP बनाम लंपसम: म्यूचुअल फंड के लिए कौन-सा बेहतर?

लंपसम का मतलब पूरी रकम एक साथ लगाना है। SIP का मतलब हर महीने एक तय रकम लगाना है। “कौन बेहतर है” का सवाल इस पर निर्भर है कि आप क्या तुलना कर रहे हैं।

ये आमतौर पर विकल्प नहीं होते

ज़्यादातर लोग इनमें से एक नहीं चुनते, क्योंकि वे वही इस्तेमाल करते हैं जो उनके नक़दी प्रवाह से मेल खाए। तनख़्वाह हर महीने आती है, इसलिए SIP फ़िट होती है। बोनस, विरासत या बिक्री की रकम एकमुश्त आती है।

रुपये-से-रुपये तुलना क्यों नहीं हो सकती

कैलकुलेटरों में 10 साल के लिए मानी हुई 12% सालाना दर लें। हर महीने ₹10,000 की SIP दशक में ₹12,00,000 लगाती है और लगभग ₹23,23,391 बन जाती है। अगर पहले दिन आपके पास ₹12,00,000 होते और आप उन्हें उन्हीं 10 साल के लिए 12% पर एकमुश्त लगाते, तो वे लगभग ₹37,27,000 बन जाते। लंपसम कहीं बेहतर दिखता है, पर सिर्फ़ इसलिए कि सारा पैसा पूरे 10 साल निवेशित रहा, जबकि SIP की बाद की किस्तें बहुत कम समय निवेशित रहीं। निष्पक्ष तुलना एक लंपसम और हर तारीख़ पर आपके पास असल में मौजूद पैसे की SIP के बीच है।

हर एक किसमें अच्छा है

लंपसम

• आपका सारा पैसा तुरंत काम पर लगा देता है।
• बाज़ार जल्द बढ़े तो सबसे ज़्यादा फ़ायदा।
• निवेश के ठीक बाद बाज़ार गिरे तो पछतावे का सबसे ज़्यादा जोखिम।

SIP

• आपके ख़रीद भाव को समय के साथ औसत करती है (देखें रुपया-लागत औसत)।
• कब शुरू करें, इसका कोई फ़ैसला नहीं चाहिए।
• शुरुआती महीनों में आपके पैसे का कुछ हिस्सा किनारे रखती है।

चुनने का एक व्यावहारिक तरीक़ा

1. अगर आप हर महीने कमाते हैं, तो अपनी नियमित बचत के लिए SIP इस्तेमाल करें।
2. अगर अभी आपके पास बड़ी रकम है, तो तय करें कि काग़ज़ पर कितना नुकसान आप झेल सकते हैं। अगर पहले साल की 20% गिरावट आपको बेचने पर मजबूर कर देगी, तो पैसे को कुछ महीनों में बाँटकर लगाएँ या पहले किसी कम जोखिम वाले फंड में रखें।
3. फंड को समय सीमा से मिलाएँ, चाहे आप जैसे भी निवेश करें। इक्विटी फंड उस पैसे के लिए हैं जिसकी आपको कई सालों तक ज़रूरत नहीं।

ऐतिहासिक डेटा दिखा सकता है कि पहले हर एक ने कैसा किया होता, पर यह नहीं बता सकता कि आगे कौन बेहतर करेगा। यह सामान्य जानकारी है, निजी सलाह नहीं।